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从 Gas 剖析下手,深化探求以太坊和 DeFi 协议发展史

从 Gas 剖析下手,深化探求以太坊和 DeFi 协议发展史

从链上开销的总 Gas 费用改变趋势,一窥以太坊生态协议变迁进程。…以太坊,Kyber,0x,Tether,安稳币,Bancor,DeFi,Uniswap,Gas,Yearn Finance,Nansen 以太坊 Kyber 0x Tether 安稳币 Bancor DeFi Uniswap Gas Yearn Finance Nansen链闻独家 图标 Logo链闻独家区块链作者,团队,专栏,大众号,头条· ·阅览约 7 分钟

Nansen 剖析了 2018 年至今以太坊链上开销的总 Gas 费用改变趋势,总结出以太坊生态协议变迁进程。

撰文:Ling Young Loon,Nansen 剖析师
翻译:卢江飞

2015 年 7 月,以太坊正式上线。在曩昔的几年时刻里,根据以太坊的去中心化应用程序 (dApps) 生态系统现已取得了惊人的开展,比方:

从 Gas 剖析下手,深化探求以太坊和 DeFi 协议开展史

    0x 的第一个场外买卖商场于 2017 年推出;Uniswap 于 2018 年 11 月初次上线完结布置;Yearn Finance 在 2020 年精心策划了一场备受业界重视的空投活动。

去中心化金融 (DeFi) 现已成为一个持续开展的职业,现在回想起来,其添加好像是不可避免的。

与其他具有竞赛产品的经济体相同,不少去中心化金融协议也经历过起起落落,有的协议在短时刻内走上巅峰,有的则快速陨落。可是在此进程中,DeFi 协议从未抛弃立异,也正是由于如此,才构成了咱们今日看到的 DeFi 商场格式。 DeFi 的开展前史可能是片面的,但以太坊区块链不是。在这篇研讨文章中,咱们将经过数据来叙述以太坊的故事,一起剖析此类协议的开展状况。下图是咱们制作的以太坊区块链上开销的总 gas 费用改变趋势,时刻规模从 2018 年至今,按四周时刻为一个时刻跨度进行汇总,数据来历 Metabase。

从 Gas 剖析下手,深化探求以太坊和 DeFi 协议开展史

从上图能够看出,2018 年到 2019 年期间,以太坊区块链活动适当安静,每月花费的总 gas 金额简直没有超越 40,000 ETH。可是从 2020 年开端,以太坊区块链活动开端上涨,gas 费用开销呈抛物线状添加,在 2020 年 9 月,以太坊 4 周 gas 费用总开销到达 650,000 ETH 峰值,而那时 ETH 价格只要月 400 美元——时刻真的过得好快!

经过剖析各种 DeFi 协议实体总计开销的 gas 费用所占的比例,或许咱们能够对相关数据有更近间隔的了解。在本文中,咱们想依照时刻推移检查 gas 费用开销排名前三十的协议实体在汇总前史数据中所占的比例。

坦率地说,DeFi 协议开销的 gas 费用取决于许多要素,比方:

    有多少用户与智能合约交互;履行函数所需的核算强度;其时以太坊区块链上的 gas 全体价格。

在咱们进行深化探讨之前,有必要留意一点:2018-2019 年以太坊商场格式十分不同,其时许多十分活泼的智能合约现在已不再运用,咱们能够从下图中看到 2018-2019 年期间的排名前三十名的 gas 消费实体状况,数据来历 Metabase。

从 Gas 剖析下手,深化探求以太坊和 DeFi 协议开展史

除了实体之外,咱们还汇总了代币合约开销的 gas 总费用,代币合约大约占有了以太坊活动的 10% 左右。2018 年,许多代币合约都是庞氏圈套和赌博游戏,其间适当一部分来自我国。比方 LastWinner 便是一个典型比方,该协议仅仅根据一个十分简略的机制:用户将 ETH 存入合约,直到到达某个 ETH 上限,一旦触及,那么最终一个存入 ETH 的人将赢得悉数 ETH,你能够看到这个协议在以太坊上的活动在 2018 年中旬到达顶峰。

下面这张图更风趣,其间展现了自 2018 年至今,排名前三十的实体所花费的 gas 相对比例,数据来历 Metabase。

从 Gas 剖析下手,深化探求以太坊和 DeFi 协议开展史

这些数据年复一年地叙述着一个风趣的故事,那么,先让咱们从 2018 年开端吧。

2018 年:去中心化的种子

0x 把「中间人」人物给剔除了。许多人以为 Uniswap 是第一个去中心化买卖所,其实非也,运用智能合约进行去信赖代币兑换的前史能够追溯到更远时期。最早的 DEX 模型诞生于 2017 年,他们起先期望仿照中心化加密钱银买卖所的订单簿模型,但成果由于核算量太大且速度缓慢,导致底子无法实践运用。不过在 2017 年 7 月,0x 布置了一种根据链上买卖结算的解决方案——0x OTC。当人们在场外买卖商场进行买卖时,通常会存在两个问题:

    价格发现仅发生在两方之间;没有受保证的报价商洽发生(一方能够随时吊销,但在揭露商场上,一方下的订单能够立即被承受)。

用户能够在推特等交际媒体这些链下渠道上发布订单,然后再经过 0x 在链上结算——2018 年,0x 的日均买卖额现已到达 400 万美元。

接下来是 Bancor。2018 年 8 月,Bancor 在一篇博客文章中提到了构建主动化做市商的主意,旨在彻底推翻根据订单簿风格的买卖商场,他们将一切代币与 BNT 配对,这种做法一向连续到了今日。相比之下,咱们在 Uniswap 渠道上能够看到各种相互匹配的买卖对。

此外,Kyber 在去中心化买卖所开展前史中也留下了自己的印记。本质上,Kyber 期望推进各方以去中心化的方法获取和奉献流动性,但它自身并不是一个去中心化买卖所,而是专心于从各种资金池来历聚合流动性——包含去中心化买卖所和中心化做市商。咱们能够把 Kyber 看作是一个通用 Uniswap 路由器,来自各方的流动性都能被付出网络等实体运用,这在其时来说具有极大开创性。

2019 年:全新金融经济

2019 年,Chainlink 现已生长为 DeFi 范畴里要害部分。2017 年,Chainlink 初次推出预言机(Oracle),将外部链下数据安全地连接到以太坊智能合约。人们没有意识到预言机关于组成财物和保证金产品的重要性——BZx 将 Chainlink 预言机用于其保证金买卖渠道,而 Synthetix 也与 Chainlink 完结集成,为实践国际财物供给喂价信息。2019 年 5 月,区块链媒体 Decrypt 乃至还发布了一份与 Chainlink 完结集成的 DeFi 协议列表。

另一个值得重视的预言机服务是 Tellor,该服务在 2019 年 10 月曾时刻短呈现运用量激增。

直到 2021 年,Chainlink 在以太坊 gas 费用中的比例一向保持在 4% 以上,算得上是一个真实的大赢家。

预言机之后,一些 DeFi 高档买卖功用开端生根发芽,比方保管假贷买卖渠道 Dydx 在 2019 年启动了保证金买卖功用,该功用具有时髦的用户界面,可完结高达 4 倍的杠杆率,简直能够完结与 CEX 类似的运用体会。

别的,Synthetix 也在 2019 年找到了归于自己的利基商场,现在很少有人知道 Synthetix 一开端被称为 Havven,实践上,这个组成财物协议开端被规划为一种类似于 Maker 的安稳币协议。从 gas 消费走势图表中,咱们能够看出多年来 Maker 一向占有着主导地位。 Synthetix 致力于为组成加密和逆值财物(inverse value asset)创立商场,2019 年 7 月,Synthetix 买卖额现已到达 6000 万美元。

商场对 Compound 的爱好也开端添加——2019 年 5 月,Compound V2 以全新的相貌推出。多年来,Compound 的钱银商场简直没有改变,但其安稳的 gas 费用吞吐量(1.5-5%)现已证明晰 Compound 的规划十分成功。毫不古怪,多年来,假贷 DeFi 协议发生的 gas 费用一向低于 DEX

2020 年:更多「冠军」浮出水面

2020 年,Uniswap 开端主导主动化做市商(AMM)商场。Uniswap 其实早在 2018 年 11 月就上线了,但知道 2019 年 2 月,其买卖量才正式超越 Bancor。 虽然这两个 DEX 都根据 50/50 储备金方式,但 Uniswap 的规划愈加高效且用户友爱。不仅如此, Uniswap 的规划还支撑免答应加密财物上币,使其与更大的 DeFi 生态系统构建了巨大的可组合性。 2019 年,一篇业界广为流传的博客文章这样剖析 Uniswap——

在咱们切换到 Uniswap 之前,咱们的代币现已在 Bancor 上架了几个月。在 Bancor 上架代币的进程要求咱们联络 Bancor 团队并与他们协作,然后有必要将 ETH 和等量的代币搬运到 Bancor 团队供给的地址。Bancor 团队还要求咱们在设置进程中搬运不少于价值 60,000 美元的 ETH 以用于供给流动性。从咱们决议上币到咱们的代币呈现在 Bancor 网站上,整个进程需求一两天时刻,还要反反复复与 Bancor 团队沟通交流。相比之下,创立 Uniswap 合约的进程就像填写一个简略的表格,你只需单击一个按钮就能轻松搞定。在 Uniswap 上为合约添加流动性的进程相同简略,这个进程只需求短短一两分钟,咱们彻底不需求联络 Uniswap 团队,他们也不会要求有必要向合约添加任何流动性。

2020 年,1inch 进入去中心化进入商场的感觉就像——飞必冲天,它也许是上一年添加最快的 DeFi 协议,但直到 2020 年 8 月份才完结前期种子轮融资,随后只用了短短 3 个月时刻就占有了 gas 商场 6%的比例。1inch 首要供给了去中心化买卖所聚合服务,经过剖析各种流动性池拆分和路由订单以找到最具本钱效益的买卖。 1inch 在 2020 年末向用户进行了空投,并在 12 月占有了 10% 的 gas 费用比例。

上一年,Forsage 活动激增并敏捷盛行。这真是一个古怪的现象,由于假如要运用 Forsage ,用户有必要要向该渠道付出 ETH。此外,假如用户向其他人引荐 Forsage 渠道的话,能够获得 ETH 代币鼓励。从这个视点来看,该项目好像有些像金字塔方案圈套,但他们直到今日仍在运转。

2020 年,简直没有一个 DeFi 用户没听说过 Yearn。假如没有 Yearn Finance 的 YFI 空投这浓墨重彩的一笔,以太坊的前史就不会完好——这个「无价值的管理代币」价格在短短七天内添加 35 倍。自 2020 年以来,Yearn 一向走在 DeFi 的前沿,其添加的结构和方式也给当今其他新创立的 DeFi 协议指明晰方向。

2021 年及今后

Tether 和 Center 占有了以太坊区块链活动中很大一部分比例——它们简直占到当时 gas 费用总量的 12%。Tether 和 Center 就像是最出色的「署理」,能够用来搬运进出以太坊的财物数量,由于 gas 都被用来铸造和毁掉 USDT 和 USDC 安稳币了。

另一方面,Wrapped Ether 合约依然在被广泛运用,并且现已逐渐成为以太坊 DeFi 的支柱。 就现在而言,WETH 是一个十分具有革命性的主意,这种代币化的 ETH 能够用作抵押品、买卖手法以及其他代币的定价基准。 WETH 是 DeFi 乐高积木的一个典型实力,它满意了广阔商场需求,现在现已被广泛运用,并且价格适当安稳。不,他们可不是管理令牌!

事实上,一个活生生的以太坊产品生态系统现已构成:在以太坊区块链上,一系列代币兑换协议现在也具有了归于他们的公正比例——虽然 Uniswap 依然占主导地位。现在,仅 Nansen 就盯梢了至少 94 个 DEX 协议——每个协议都有自己的「古怪」和价值主张。自 2021 年年头以来,这些协议已布置了超越 280 万份合约。别的,就 ERC-2 合约而言,迄今为止现已布置了大约 19.8 万份。

咱们每个人都在为以太坊「做奉献」,您所做的每一次代币兑换、质押、存款、取款、铸币都记录在以太坊区块链上。咱们每个人是以太坊森林的参与者,协助这片森兰持续生计、不断生长、适应和昌盛。那么,你以为以太坊的下一步该去哪里呢?

来历链接:www.nansen.ai

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